感謝小秘書的邀請.國內(nèi)商品期貨，主力合約一般為維持3~4個月的成交活躍期，然后主力就會開始向次主力合約移倉，次主力合約合約就會變成主力合約，新的合約加入進來成為次主力合約。主力合約與次主力合約除了走勢強弱不同外，還有持倉量的不同，主力合約的持倉量高于次主力合約，還有在行情增倉、或減倉變化中，也會出現(xiàn)不同，這都是交易者調(diào)整頭寸所致。

1、在國內(nèi)商品期貨中，主力合約與次主力合約的運行特點有什么不同？

感謝小秘書的邀請.國內(nèi)商品期貨，主力合約一般為維持3~4個月的成交活躍期，然后主力就會開始向次主力合約移倉，次主力合約合約就會變成主力合約，新的合約加入進來成為次主力合約。在正常交易階段，主力合約與次主力合約之間的不同特點中最基本的一點是“強弱不同”，簡單來理解，就是上漲或下跌的幅度不同。比如在這個品種處于明顯的下跌行情時，主力合約的跌幅就會超過次主力合約，反而進入反彈行情中時，次主力合約的漲幅就會大于主力合約，

我用一組期貨品種的漲跌幅對比來進行說明：PTA指數(shù)目前處于下跌走勢中，整體行情偏弱，大的方向是看空，這樣市場買入的資金會追隨已經(jīng)走出來的方向，不斷賣出空單，主力合約因為成交量大，自然會吸引更多的交易在這個合約上賣空操作，而次主力合約則是一種跟隨做法。當(dāng)然也有一部分是套利交易者所謂，這樣就會造成主力合約跌幅超過次主力合約，

如果該品種目前處于上漲趨勢中，那么就會出現(xiàn)主力合約的漲幅大于次主力合約。因為主力合約會吸引更多的資金買入，次主力合約只是處于跟隨狀態(tài)，資金流入量相對較少，漲幅自然不及主力合約，再來說說上漲行情中主力合約與次主力合約之間的關(guān)系：拿焦煤來說，大的周期，周線圖上漲趨勢保持完整，并沒有出現(xiàn)向下調(diào)整的跡象，這種情況下，買多的交易者會選擇在主力合約上買入多單，在此主力合約上進行對沖套利操作，鎖定風(fēng)險，這樣就會出現(xiàn)主力合約的漲幅大于次主力合約。

主力合約與次主力合約除了走勢強弱不同外，還有持倉量的不同，主力合約的持倉量高于次主力合約，還有在行情增倉、或減倉變化中，也會出現(xiàn)不同，這都是交易者調(diào)整頭寸所致，期貨交易中，這種利用走勢不同多是套利交易者使用的做法，在上漲行情中，買入漲幅大的，賣出漲幅小的，控制下跌風(fēng)險的同時，利用了漲幅不同來獲利。下跌做法正好相反，賣出跌幅大的，買入跌幅小的，鎖定上漲風(fēng)險，利用跌幅不同獲利，

2、黃金期貨主力合約是什么？

很高興可以回答這個問題黃金期貨主力合約是什么？在剛接觸到期貨市場時，大多數(shù)人都說：主力合約流動性好，容納資金量大，所以盡量操作主力合約。期貨市場是帶有杠桿高風(fēng)險的市場，當(dāng)絕大多數(shù)人都在做主力合約時，還有一部分人是重倉在操作，當(dāng)遇到震蕩時，出局的一定就是這部分人，正是因為主力合約的存在，是的現(xiàn)貨交割變得困難，導(dǎo)致最后的交割量非常小。

3、雞蛋期貨一年有幾個主力合約？

回答問題之前，首先我們要搞明白到底什么才是主力合約？所謂的主力合約是指成交量最大的合約，也是市場上最為活躍的合約，因為大部分的交易者都參與到這個合約中，往往它的持倉量也會是最大的。當(dāng)然，如果遇到近遠月移倉換月的日子，可能成交量和持倉量會相對比較不穩(wěn)定，那時也不太好判斷，但平時大部分的情況下成交量和持倉量最大的合約會被稱為主力合約，

這里有個誤區(qū)，很多人都慣性的以為，每年的主力合約就是那幾個月，確實大部分情況是如此的，但卻不是一定的。比如雞蛋主力合約2019年的主力是1、5、9三個月份，但主力合約是會隨著盤面成交量和持倉量的增多和減少而變化的，比如，我們站在2020年4月的時間節(jié)點去看的話，jd2006成為了雞蛋的主力合約。雞蛋這個品種在合約設(shè)計上是有自己的獨特性的，

其交割月份是全年的1-12個月份都有，但主力合約和次主力合約之間如果仔細觀察就會發(fā)現(xiàn)，它們的成交量和持倉量差距有時不會顯得非常大，這點與大部分品種是不同的。也就是說，操作雞蛋合約當(dāng)然可以交易主力合約，但嘗試非主力次合約也不是不可以的，雞蛋這個品種受到季節(jié)和節(jié)氣的影響比較嚴(yán)重，一般來說，春節(jié)、中秋節(jié)、端午節(jié)是需求的旺季，而夏天是需求的淡季，所以大多分析人士都認(rèn)為，雞蛋平時的盤面比較溫和，波動不大，由于季節(jié)性特點，越是臨近消費旺季，或者進入到消費淡季，雞蛋期貨交投就會變得異?；钴S，所以我們經(jīng)常會看到“火箭蛋”的狀況出現(xiàn)，也就不足為怪了。