從短期來看,股票的價格就是由炒作題材而決定的。從長期來看,股票的價格是由公司的基本面決定的,有一種情況,就是所有股票一起漲,所有股票一起跌,這是由整個市場的流動性來決定,股票基本面價格是圍繞價值上下波動的,長期股價由公司基本面決定,短期股價由炒作題材決定,所謂基本面就是我們說的價值,所謂炒作題材就是各種利好利空消息。
1、股票的價格是由什么來決定的?
從長期來看,股票的價格是由公司的基本面決定的。也就是說,公司的業(yè)績好,增漲持續(xù)穩(wěn)定,股價長期下來就是穩(wěn)步上漲的,如果公司業(yè)績不好,基本面不穩(wěn)定,股價從哪里漲起來的,一般都會跌回哪里,甚至持續(xù)下跌,不斷創(chuàng)新低,價格圍繞價值波動就是這個道理,只要價值持續(xù)穩(wěn)定高增長,股價一定會持續(xù)創(chuàng)新高,你們看看,A股的長線大牛股,基本面是不是保持持續(xù)穩(wěn)定高增長的?反之,垃圾股就是波動不定的。
從短期來看,股票的價格就是由炒作題材而決定的,也就是說,無論這家公司的基本面好不好,只要有炒作題材,短期主力靠炒作也能將股價炒上去,但不會持續(xù)。為什么?因為炒作是一陣風(fēng),風(fēng)吹過后,沒有基本面支撐,股價很快就會跌回原形,所以,垃圾股隨便主力怎么炒,漲一波一定會跌一波,一但主力出貨,股價跌落千丈,所以,長期股價由公司基本面決定,短期股價由炒作題材決定,所謂基本面就是我們說的價值,所謂炒作題材就是各種利好利空消息。
2、股票的價值是由盈利決定,還是由消息決定?
這里討論的股票價值我們認(rèn)為應(yīng)該是指股票的上漲幅度,因為這才是對股民有現(xiàn)實意義的,對于這些上漲幅度這種價值,天檀認(rèn)為應(yīng)該區(qū)別對待:不同的股票不同的路徑,不同的上漲幅度。1、并非只有業(yè)績股才有上漲價值,對于一些黑馬來說,不需要太好的業(yè)績,有政策、有風(fēng)口同樣可以造成短期大漲的行情,而黑馬股短期的暴漲是白馬股不可比擬的,
拿最近的一個例子來說,2018年10月科創(chuàng)板的消息推出,板塊內(nèi)個股出現(xiàn)井噴狀態(tài),多只個股短期漲幅超過100%。這也是一種價值,對于快槍手來說非常適合,2、對于已經(jīng)成為行業(yè)龍頭的品種,尤其是消費龍頭,當(dāng)然應(yīng)該是以盈利的好壞來衡量它的價值,因為對于白馬來說,業(yè)績好說明市場份額大,行業(yè)集中度更高,基本形成壟斷格局,行業(yè)內(nèi)的其他小公司基本沒有機會超越。
比如:茅臺在釀酒里的業(yè)績最好,美的、格力在家電行業(yè)的業(yè)績最好,伊利股份在乳品行業(yè)的業(yè)績最好,同樣這些企業(yè)的股價長期是上漲的,而其他公司股價則呈現(xiàn)非常典型的弱勢狀態(tài),綜上所述,并非只有白馬股才有價值,黑馬的短期暴利也是一種價值,這兩種只是風(fēng)險偏好不同,沒有對錯之分。相反,我更認(rèn)為操作白馬是最沒有技術(shù)含量的,而挖掘并駕馭黑馬對于一個人的綜合實力則要求更高,
3、股票的漲跌由什么決定的?股價上漲的原因是不是因為莊家?
但這只能對于中小盤的股票有作用,如果是一只大盤股,流動市值達(dá)到幾千億,那么其實一般所謂的莊家資金量就只是九牛一毛,起不了任何作用,大盤股的漲跌,整體來看,需要風(fēng)格的配合。比如說市場風(fēng)險偏好低,績差股沒人敢買,資金就會集體涌入大盤股,這時大盤藍(lán)籌股就會整體上漲,這并非莊家行為,而是風(fēng)格帶來的情緒驅(qū)動,這就是會造成市場中常常說的“二八效應(yīng)”,大家把大盤股稱為“二”,把中小盤股稱為“八\
最直接的因素,單只股票的漲跌由資金決定,你所說的莊家,其實就是資金中的大資金,因為成交是按撮合方式,那么當(dāng)買賣的時候,正常買方和賣方委托的資金比較小的時候,較大的資金就可以以更高的價格買入,從而通過資金優(yōu)勢來推升股價,在這個過程中,散戶天然的喜歡賺快錢,看到什么拉升得快就會跟著追什么,結(jié)果就造成了股價在短時間內(nèi)大幅上漲,甚至漲停。