私募股權(quán)投資（PE，PrivateEquity）是指通過(guò)私募基金對(duì)非上市公司進(jìn)行的權(quán)益性投資。私募證券基金、私募股權(quán)基金和私募創(chuàng)業(yè)投資基金，其實(shí)還有一些其他類別的另類基金，私募股權(quán)基金投資對(duì)象只能是還沒(méi)有上市的公司的股權(quán)，也就是行業(yè)里說(shuō)的PE。
1、私募股權(quán)基金、私募證券基金、私募創(chuàng)投基金，這三類有啥區(qū)別？
十幾年前剛做基金業(yè)務(wù)的時(shí)候，也是被一些資料搞的一團(tuán)漿糊，不夠通俗。其實(shí)基金就是一種理財(cái)工具的稱謂，許多人（也就是投資者）把錢(qián)交給一個(gè)人或者公司（也就是基金管理公司）打理、投資，這些錢(qián)集中到一塊，我們都可以叫基金，那投資者通過(guò)什么方式知道、了解基金公司進(jìn)而把錢(qián)交給他打理呢？通過(guò)廣告公開(kāi)招攬的方式讓投資者知道，這是公募基金的作法；通過(guò)熟人介紹等私下里的方式接觸投資者，這是私募基金的作法。
因?yàn)楣_(kāi)的方式影響面大，所以管的嚴(yán)，需要審批，公募基金管理公司也需要資質(zhì)；私募基金就相對(duì)寬松一些，只要到基金業(yè)協(xié)會(huì)備案就好，私募基金到基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，也是要分門(mén)別類的，登記在什么類別就只能做什么類別的業(yè)務(wù)。主要根據(jù)投資對(duì)象分三大類：私募證券基金、私募股權(quán)基金和私募創(chuàng)業(yè)投資基金，其實(shí)還有一些其他類別的另類基金，
私募證券基金也就是以前財(cái)經(jīng)新聞里經(jīng)常出現(xiàn)的私募或者私募基金，這類基金只能投上市公司股票、債權(quán)、期貨等等。私募股權(quán)基金投資對(duì)象只能是還沒(méi)有上市的公司的股權(quán)，也就是行業(yè)里說(shuō)的PE，私募創(chuàng)業(yè)投資基金其實(shí)和私募股權(quán)基金差不多，差別在于投資的公司更年輕一些，行業(yè)里一般叫風(fēng)險(xiǎn)投資基金，或者VC。其他還有投資藝術(shù)品、古董等等基金，
2、什么是私募股權(quán)投資？
私募股權(quán)投資（PE,PrivateEquity）是指通過(guò)私募基金對(duì)非上市公司進(jìn)行的權(quán)益性投資。廣義PE覆蓋了企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）前的各個(gè)階段，如種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期和Pre-IPO，狹義PE則主要是指對(duì)已經(jīng)形成一定規(guī)模、并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資，一般針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資后期（相對(duì)而言，VC一般針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資初期），
PE在投資時(shí)會(huì)重點(diǎn)考慮未來(lái)的退出機(jī)制，如IPO、并購(gòu)或管理層回購(gòu)，通過(guò)退出實(shí)現(xiàn)獲利。私募股權(quán)投資的資金募集主要通過(guò)非公開(kāi)方式向特定少數(shù)機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者募集，為封閉式基金，投資期限較長(zhǎng)，一般可達(dá)到3-5年，屬于中長(zhǎng)期投資，這種投資的流動(dòng)性差，且風(fēng)險(xiǎn)較高，因此為有效保護(hù)投資者，證監(jiān)會(huì)要求只有符合要求的合格投資者才能投資于此類基金，他們具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。
具體要求為：具有2年以上投資經(jīng)理，且家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元，或家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元；近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位，合格投資者投資于單只權(quán)益類產(chǎn)品的金額不低于100萬(wàn)元。私募股權(quán)投資模式主要包括：（1）增資擴(kuò)股（新發(fā)行股份出售給新股東或原股東，股份總額增加）；（2）股權(quán)轉(zhuǎn)讓（原股東將自己股份讓渡他人，股份總額不變）；（3）其他方式（前兩者并用，或與債券投資并用等）（編輯：四維）。
