經(jīng)濟(jì)越差，降息的可能性越大，利好債市反之亦然；2.通脹越高，降息的可能性越低，對(duì)債市不利，反之亦然；3.財(cái)政政策越激進(jìn)，債券發(fā)行量越大，對(duì)債市不利，反之亦然；4.貨幣政策越寬松，市場(chǎng)越富裕流動(dòng)性，對(duì)-0有利，反之亦然；5.監(jiān)管政策影響不一樣，比如去杠桿，對(duì)央企國(guó)企債利好，對(duì)民企債利空；6.資金利率越寬松，對(duì)債市越有利，反之亦然；7.需求結(jié)構(gòu)影響也有所不同，如放開大額外資，利率債受益；8.風(fēng)險(xiǎn)偏好越低，投資者對(duì)股市越厭惡風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)-0有利，反之亦然；9.信用基本面主要分析宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境和企業(yè)自身發(fā)展；10.信用資質(zhì)主要指評(píng)級(jí)情況,一旦評(píng)級(jí)下調(diào)或展望為負(fù)面，債券將為負(fù)影響；11.市場(chǎng)情緒，類似于股票市場(chǎng)，投資者情緒越強(qiáng)，對(duì)債市越有利，反之亦然,流動(dòng)性指資產(chǎn)以合理價(jià)格順利變現(xiàn)的能力,其次是流動(dòng)性risk。
Bond 流動(dòng)性銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)首先是利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，原債券的價(jià)格會(huì)下跌，這就是利率風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，債券的剩余期限越長(zhǎng)，債券在存續(xù)期內(nèi)遇到的市場(chǎng)影響就越多，投資者面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)就越大。其次是流動(dòng)性 risk。流動(dòng)性指資產(chǎn)以合理價(jià)格順利變現(xiàn)的能力。流動(dòng)性較差的債券會(huì)使投資者難以在短時(shí)間內(nèi)以合理的價(jià)格變現(xiàn)，從而遭受降價(jià)損失或失去新的投資機(jī)會(huì)。第三是信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人不能履行約定按時(shí)足額支付債券利息或償還本金的可能性。與其他風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率較低，但一旦發(fā)生這種情況，會(huì)給投資者帶來直接的經(jīng)濟(jì)損失。最后，轉(zhuǎn)售風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率下降或觸及其他約定條款時(shí)，之前發(fā)行的帶有回售條款的高息債券可能被強(qiáng)制贖回，產(chǎn)生回售風(fēng)險(xiǎn)。
1。經(jīng)濟(jì)越差，降息的可能性越大，利好債市反之亦然；2.通脹越高，降息的可能性越低，對(duì)債市不利，反之亦然；3.財(cái)政政策越激進(jìn)，債券發(fā)行量越大，對(duì)債市不利，反之亦然；4.貨幣政策越寬松，市場(chǎng)越富裕流動(dòng)性，對(duì)-0有利，反之亦然；5.監(jiān)管政策影響不一樣，比如去杠桿，對(duì)央企國(guó)企債利好，對(duì)民企債利空；6.資金利率越寬松，對(duì)債市越有利，反之亦然；7.需求結(jié)構(gòu)影響也有所不同，如放開大額外資，利率債受益；8.風(fēng)險(xiǎn)偏好越低，投資者對(duì)股市越厭惡風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)-0有利，反之亦然；9.信用基本面主要分析宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境和企業(yè)自身發(fā)展；10.信用資質(zhì)主要指評(píng)級(jí)情況。一旦評(píng)級(jí)下調(diào)或展望為負(fù)面，債券將為負(fù)影響；11.市場(chǎng)情緒，類似于股票市場(chǎng)，投資者情緒越強(qiáng)，對(duì)債市越有利，反之亦然。
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