一旦盈利，期權(quán)從平值期權(quán)虛值期權(quán)到實(shí)值期權(quán)，實(shí)值期權(quán)標(biāo)的物漲多少賺多少。因?yàn)槠跈?quán)隨時(shí)間的流逝而期權(quán)下跌，所以期權(quán)盈利的概率小很小大概只有20%的機(jī)會(huì)可以盈利，賣出期權(quán)反過(guò)來(lái)，盈利有限（期權(quán)費(fèi)收入）虧損無(wú)限，標(biāo)的物可以無(wú)限上漲或者下跌，期權(quán)買方是盈利無(wú)限，虧損有限制的。

1、期權(quán)盈利怎么結(jié)算？

期權(quán)有兩種獲得收益的方式，一是通過(guò)行權(quán)來(lái)產(chǎn)生收益，二是通過(guò)對(duì)合約主動(dòng)平倉(cāng)來(lái)獲得收益，計(jì)算方法如下：【1】行權(quán)：認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)收益=標(biāo)的物市價(jià)-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金成本價(jià);認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)收益=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的物市價(jià)-權(quán)利金成本價(jià)?！?】平倉(cāng)：買方收益=平倉(cāng)時(shí)的權(quán)利金-建倉(cāng)時(shí)的權(quán)利金，賣方收益=建倉(cāng)時(shí)的權(quán)利金-平倉(cāng)時(shí)的權(quán)利金，

2、期權(quán)怎么操作？

期權(quán)的基本操作如下一是買進(jìn)看漲期權(quán)，看漲期權(quán)的買方在支付了一筆權(quán)利金后，便可享有按約定的執(zhí)行價(jià)格買入相關(guān)標(biāo)的的資產(chǎn)的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)，從而避免了直接購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌造成的損失。一旦標(biāo)的的資產(chǎn)價(jià)格上漲執(zhí)行價(jià)格以上，便可執(zhí)行期權(quán)，以低于標(biāo)的的資產(chǎn)價(jià)格（執(zhí)行價(jià)格）獲得標(biāo)的資產(chǎn)，買方也可以在期權(quán)價(jià)格上漲或下跌時(shí)賣出期權(quán)平倉(cāng)，獲得價(jià)差收益或避免損失全部權(quán)利金，

標(biāo)的的資產(chǎn)價(jià)格越高，對(duì)看漲期權(quán)的多頭越有利。二是賣出看漲期權(quán)，賣出看漲期權(quán)的主要目的是獲取期權(quán)費(fèi)，但是賣方收取期權(quán)費(fèi)后，便承擔(dān)了按約定的執(zhí)行價(jià)格賣出相關(guān)標(biāo)的的資產(chǎn)的義務(wù)。如果買方執(zhí)行期權(quán)，賣方被指定履約，必須以執(zhí)行價(jià)格向買方出售標(biāo)的資產(chǎn)，此時(shí)標(biāo)的的資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)高于執(zhí)行價(jià)格；如果標(biāo)的的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，買方放棄行權(quán)，賣方的最大收益為權(quán)利金；賣方也可在期權(quán)到期前買進(jìn)同一看漲期權(quán)，將所持看漲期權(quán)空頭對(duì)沖平倉(cāng)，獲得權(quán)利金價(jià)差收益或減少價(jià)格向不利方向變動(dòng)的損失，

3、怎樣適合做期權(quán)的買方或賣方？

期權(quán)的買方和賣方的選擇1.從投資者的角度上看：期權(quán)買方是盈利無(wú)限，虧損有限制的。因?yàn)槠跈?quán)隨時(shí)間的流逝而期權(quán)下跌，所以期權(quán)盈利的概率小很小大概只有20%的機(jī)會(huì)可以盈利，而一旦盈利，期權(quán)從平值期權(quán)虛值期權(quán)到實(shí)值期權(quán)，實(shí)值期權(quán)標(biāo)的物漲多少賺多少。如果盈利，那么可能收益很高，適合激進(jìn)的投資者。賣出期權(quán)反過(guò)來(lái)，盈利有限（期權(quán)費(fèi)收入）虧損無(wú)限，標(biāo)的物可以無(wú)限上漲或者下跌，

但是盈利的概率有比買方大得多。所以比較適合穩(wěn)健的投資者，2.從波動(dòng)率的角度：隱含波動(dòng)率上漲時(shí)適合買入期權(quán)，隱含波動(dòng)率下跌適合賣出期權(quán)。這是由于隱含波動(dòng)率上漲表示，投資者愿意花更多的金錢購(gòu)買期權(quán)，而不管是看漲或看跌期權(quán)其他條件不變，都是相比上漲的，反之只下跌。總而言之，最好不要裸賣期權(quán)，因?yàn)樘潛p是無(wú)限的，

4、請(qǐng)問(wèn)大家，賣出看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)，有什么區(qū)別？

很高興回答你這個(gè)問(wèn)題，期權(quán)交易是相對(duì)高深的金融知識(shí)，期權(quán)首先來(lái)源于期貨，他代表著期貨的未來(lái)交易權(quán)利。舉個(gè)簡(jiǎn)單的生活例子：比如華為剛出了P40手機(jī)，但4月8日之前連價(jià)格都沒(méi)有確定，那么就開(kāi)始預(yù)售，支付100元，就可以預(yù)訂購(gòu)買權(quán)，而這當(dāng)中，這個(gè)P40就是期貨，因?yàn)樗€沒(méi)有生產(chǎn)出來(lái)，是未來(lái)的一個(gè)貨品，而你支付的是100元得到的購(gòu)買權(quán)，其實(shí)就是期權(quán)，這個(gè)購(gòu)買權(quán)你可以行使也可以不行使，比如P40的最終定價(jià)超出你的預(yù)期，那么你可以放棄，符合或低于則可以行使，

當(dāng)然這個(gè)是生活中的案例，不一定與金融中的期貨與期權(quán)的概念完全吻合，但反映的基本理念是一致的。再來(lái)說(shuō)這個(gè)賣出看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)，這里就假設(shè)P40的未來(lái)價(jià)格是浮動(dòng)的（實(shí)際上在二手市場(chǎng)就是浮動(dòng)的，可能高于官方價(jià)，也可能低于官方價(jià)），那么看漲期權(quán)就是指在協(xié)議規(guī)定的有效期內(nèi)，協(xié)議持有人按規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量購(gòu)進(jìn)股票的權(quán)利。