通俗地所謂套期保值就是大宗貨物的實(shí)貨買家或賣家，在做實(shí)貨交易簽訂合同時(shí)，擔(dān)心日后實(shí)際交貨或收貨時(shí)價(jià)格會發(fā)生對己方不利的變動——比如賣方在實(shí)際交貨時(shí)的市場價(jià)格比簽訂合同時(shí)的高，或者買家在實(shí)際收貨時(shí)的市場價(jià)格比簽訂合同時(shí)的價(jià)格低，這樣勢必給賣家或買家?guī)硪欢ǖ膿p失。
1、什么是套期保值？套期保值是進(jìn)空單嗎？
通俗地說，所謂套期保值就是大宗貨物的實(shí)貨買家或賣家，在做實(shí)貨交易簽訂合同時(shí)，擔(dān)心日后實(shí)際交貨或收貨時(shí)價(jià)格會發(fā)生對己方不利的變動——比如賣方在實(shí)際交貨時(shí)的市場價(jià)格比簽訂合同時(shí)的高，或者買家在實(shí)際收貨時(shí)的市場價(jià)格比簽訂合同時(shí)的價(jià)格低，這樣勢必給賣家或買家?guī)硪欢ǖ膿p失。為了避免這個(gè)損失，如果預(yù)計(jì)市場價(jià)格會上揚(yáng)，那么，賣家在簽訂合同時(shí)，在期貨市場買進(jìn)一批等量貨物，并于賣家實(shí)際交貨時(shí)在期貨交易市場做（賣出）平倉，這樣賣家在期貨交易市場上的收益，正好用以彌補(bǔ)因?yàn)槭袌鰞r(jià)格上揚(yáng)給賣家所造成的損失，
同理，如果預(yù)計(jì)市場價(jià)格會下挫，那么，買家在簽訂合同時(shí)，到期貨市場賣出一批等量的貨物，并于實(shí)際到貨時(shí)在期貨交易市場做（買入）平倉，這樣買家在期貨交易市場的收益，可以用來彌補(bǔ)因?yàn)槭袌鰞r(jià)格下挫給買家所造成的損失——這種通過期貨交易市場與實(shí)貨交易進(jìn)行的反向操作所獲得的收益，用以彌補(bǔ)在實(shí)貨交易中引市場價(jià)格變動給買家或賣家?guī)淼膿p失的操作，叫做“套期保值”。
