基差value是指特定商品在特定時(shí)間和地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與該商品在期貨市場(chǎng)的期貨價(jià)格之間的差額，基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格,參考對(duì)象不同，基差結(jié)果不同,基差的值越大，期貨處于積極行情,基差風(fēng)險(xiǎn)直接關(guān)系到基差套期保值清算時(shí),基差的不確定性稱為基差risk,基差圖表是指記錄基差及其變化軌跡的圖形，是期貨交易中重要的分析圖表。
基差的值越大，期貨處于積極行情。基差 value是指特定商品在特定時(shí)間和地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與該商品在期貨市場(chǎng)的期貨價(jià)格之間的差額，基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。參考對(duì)象不同，基差結(jié)果不同?；顖D表是指記錄基差及其變化軌跡的圖形，是期貨交易中重要的分析圖表?；钪副惶灼谫Y產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與用于套期的期貨合約價(jià)格之間的差額。由于期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格都是波動(dòng)的，基差在期貨合約有效期內(nèi)也是波動(dòng)的?；畹牟淮_定性稱為基差 risk。降低基差風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)套期保值的關(guān)鍵是選擇高度匹配的套期保值期貨合約?；铒L(fēng)險(xiǎn)直接關(guān)系到基差套期保值清算時(shí)。當(dāng)投資者持有現(xiàn)貨和期貨空頭頭寸進(jìn)行套期保值時(shí)，套期保值平倉(cāng)日基差擴(kuò)大，投資者獲利；相反，當(dāng)投資者在未來買入一項(xiàng)資產(chǎn)，并持有期貨多頭頭寸對(duì)沖平倉(cāng)日基差的擴(kuò)大時(shí)，投資者就會(huì)虧損。
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