陽光私募的特征就是透明、有監(jiān)管，區(qū)別于之前私募的黑箱操作。陽光私募基金共有四方參與，陽光私募基金公司、信托公司、證券公司和銀行，其中陽光私募基金公司負責(zé)證券市場投資，現(xiàn)在也有一種私募和公募相互融合的趨勢，私募基金公司可以申請公募牌照，比如像鵬揚、朱雀等。

1、信托產(chǎn)品、陽光私募、PE私募股權(quán)投資有何區(qū)別？各自有什么風(fēng)險？

陽光私募基金是由陽光私募公司發(fā)起，借助信托平臺發(fā)行，資金實現(xiàn)第三方銀行托管，證券交由證券公司托管，在銀監(jiān)會的監(jiān)管下，主要投資于股票市場的高端理財產(chǎn)品。陽光私募基金共有四方參與，陽光私募基金公司、信托公司、證券公司和銀行，其中陽光私募基金公司負責(zé)證券市場投資，信托公司是產(chǎn)品發(fā)行的法律主體，提供產(chǎn)品運作的平臺，并承擔(dān)部分監(jiān)管職責(zé)。

銀行作為資金托管人，保障投資者資金安全，證券公司作為證券托管方，保障證券的安全性。另外，除了通過信托平臺發(fā)行，還有通過有限合伙企業(yè)、券商資管通道、公募基金一對一專戶發(fā)行的陽光私募基金，信托產(chǎn)品概念由信托公司發(fā)行的，收益率和期限固定的信托產(chǎn)品。融資方通過信托公司向投資者募集資金，并通過資產(chǎn)（股權(quán)）抵押（質(zhì)押）給信托公司、以及第三方擔(dān)保等措施，保證到期歸還本金及收益，

PE私募股權(quán)投資概念向特定合格投資者募集資金，投資于非上市公司股權(quán)，通過上市或者并購?fù)顺?，獲得高額收益的一種投資方式陽光私募、信托產(chǎn)品及PE私募股權(quán)投資的區(qū)別投資門檻陽光私募的投資門檻通常為100萬元，部分基金為300-2000萬元不等；信托產(chǎn)品最低認購金額通常為100萬元，也有小部分產(chǎn)品小于100萬；PE私募股權(quán)投資規(guī)模小于5億的，門檻通常為300或500萬元，規(guī)模在5億以上的，門檻通常為1000萬元。

投資領(lǐng)域陽光私募主要投資于滬深兩市的A股股票、債券、基金、銀行存款、股指期貨等證監(jiān)會允許的投資品種；信托產(chǎn)品一般投資于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)，工商企業(yè)等，組合投資類信托還可能投資于低風(fēng)險的金融產(chǎn)品；PE私募股權(quán)投資一般是對企業(yè)進行股權(quán)權(quán)益性投資。投資期限通常陽光私募有1-6個月的封閉期，7-12個月為準封閉期，可以贖回，但是需要交贖回費，滿一年可以免費贖回；信托產(chǎn)品投資期限一般為1-3年，常見的是1年期和2年期產(chǎn)品；PE私募股權(quán)投資的期限較長，一般為5-8年，

收益來源陽光私募基金在二級市場上的投資收益;PE私募股權(quán)投資通過被投資企業(yè)估值提高獲取資本利得。所投資企業(yè)壯大、成熟后通過上市、出售等方式推出而實現(xiàn)資本增值；信托產(chǎn)品收益來源于融資企業(yè)的營業(yè)收入；私募股權(quán)投資通過被投資企業(yè)估值提高獲取資本利得，所投資企業(yè)壯大、成熟后通過上市、出售等方式退出而實現(xiàn)資本增值，

2、什么是陽光私募證券投資基金？

感謝邀請！陽光私募的特征就是透明、有監(jiān)管，區(qū)別于之前私募的黑箱操作。具體來說就是在信托平臺發(fā)行產(chǎn)品，資金托管在銀行，股票賬戶開立在證券公司，私募基金凈值由證券公司核算，資金由銀行劃轉(zhuǎn)，由證券會監(jiān)管，避免了拿錢跑路和暗箱操作的問題，所以稱為陽光私募基金，陽光私募的誕生一方面是由于之前地下私募的不規(guī)范，另一方面也是由于公募基金管理機制的不足，對基金經(jīng)理的激勵機制不足和對公募基金持倉品種和倉位限制的不足，私募基金很好的解決了這兩個問題，作為私募基金經(jīng)理可以收取超額收益的20%作為業(yè)績報酬，另外倉位靈活持倉品種也沒限制，有些私募引入對沖策略降低風(fēng)險。

私募相比公募有更多的靈活性，作為投資人來說節(jié)省了時間精力，當(dāng)然私募也有不足，就是大部分私募因為規(guī)模小資金少，公司投研實力較弱，依靠基金經(jīng)理很難做到全市場覆蓋，所以作為投資人要盡量選擇規(guī)模大的私募基金，比如在100億規(guī)模以上的私募基金管理公司?，F(xiàn)在也有一種私募和公募相互融合的趨勢，私募基金公司可以申請公募牌照，比如像鵬揚、朱雀等。