余額寶的收益越來(lái)越低，為什么還在用余額寶。那么天弘余額寶為什么會(huì)受限呢，余額寶出現(xiàn)半年之后，我開(kāi)始使用余額寶，直到現(xiàn)在，首先零錢(qián)通的收益高于余額寶；其次，目前就用戶數(shù)來(lái)的確余額寶人多，但是并不存在喜不喜歡的問(wèn)題；最后，2018年余額寶規(guī)模持續(xù)下滑中，用戶在逃離余額寶。

1、余額寶為什么這么火？

我是銀行人，不立而立。余額寶短短幾年做到1.5萬(wàn)億的規(guī)模，家喻戶曉，確實(shí)特別火，它能夠火的原因，主要是兩點(diǎn)，一個(gè)是靈活性，零起點(diǎn)，低門(mén)檻，快速贖回，可用于日常支付；另一個(gè)就是對(duì)比存款的利率，收益率要高出很多，余額寶的幾大優(yōu)點(diǎn)低風(fēng)險(xiǎn)，保證本金，浮動(dòng)收益余額寶作為貨幣基金，是開(kāi)放式基金的一種，主要投向是貨幣市場(chǎng)，主要產(chǎn)品就是銀行存款、國(guó)債、高信用等級(jí)的企業(yè)債、票據(jù)和回購(gòu)，首先這些產(chǎn)品都是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，保本是沒(méi)有問(wèn)題的，低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

收益浮動(dòng)，預(yù)期收益率遠(yuǎn)高于存款收益方面，余額寶主要是用于投向貨幣市場(chǎng)，而貨幣市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)主要就是銀行間市場(chǎng)，整體的運(yùn)作模式就是從居民手中募集資金，投向銀行間市場(chǎng)賺取利差，在市場(chǎng)上流動(dòng)性緊張的時(shí)候，收益率就會(huì)很高；而市場(chǎng)上流動(dòng)性寬松的時(shí)候，收益率就會(huì)下降，因?yàn)檫@種模式，所以收益率肯定要比銀行存款要高，因?yàn)樗饕睦麧?rùn)點(diǎn)就是通過(guò)銀行間市場(chǎng)來(lái)賺取利差收入，而利差的的參照標(biāo)準(zhǔn)就是存款利率，所以肯定是必存款利率高的，毋庸置疑。

產(chǎn)品靈活，零起點(diǎn)，隨時(shí)贖回，可日常消費(fèi)支付余額寶作為支付寶旗下的一支基金，有強(qiáng)大的現(xiàn)金流作為支撐，零起點(diǎn)起存，還屬于開(kāi)放式基金，沒(méi)有封閉期，贖回?zé)o要求，而且支付寶一直在為余額寶進(jìn)行墊資，這也是為什么余額寶可以直接用于消費(fèi)的原因所在，你只要需要消費(fèi)支付，余額寶基金里的錢(qián)不需要贖回，支付寶可以幫你墊付，你還可以拿到預(yù)期的收益，也不耽誤你日常使用，

這既是余額寶從進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)到野蠻生長(zhǎng)的秘訣，也是大火特火的原因所在，但是目前因?yàn)楸O(jiān)管政策的落地，余額寶慢慢地在褪去這些光環(huán)，余額寶在2018年限額限購(gòu)，而且在內(nèi)部監(jiān)管會(huì)議草案上又提出不允許平臺(tái)給基金墊資，對(duì)快速贖回也要限額1萬(wàn)元，這些種種措施一旦落地，對(duì)余額寶將會(huì)產(chǎn)生重大影響。如果將來(lái)它沒(méi)有了上面優(yōu)勢(shì)，你覺(jué)得它還會(huì)火嗎？你還會(huì)用嗎？來(lái)討論一下，

2、余額寶和活期存款相比，為什么余額寶利率更加高呢？

很多人都喜歡把余額寶和銀行活期比，覺(jué)得二者都是流動(dòng)性比較好的隨取隨用的理財(cái)產(chǎn)品，但是余額寶的利率要比活期存款高的多，這是為什么呢？其實(shí)二者性質(zhì)完全不同，余額寶利率，其實(shí)應(yīng)該是余額寶這個(gè)支付寶小程序里各只貨幣基金的收益率，而活期存款利率，額，就是活期存款利率，因?yàn)樾再|(zhì)不同，其實(shí)不能放在一起比，因?yàn)榛钇诖婵詈拓泿呕鸬牟町愡€是很大的。

額度不同額度分為投資額度和提現(xiàn)額度，投資額度，余額寶的投資額度是有限制的，雖然現(xiàn)在看起來(lái)是沒(méi)有限制，但是在去年余額寶引入多只貨幣基金之前，只有天弘余額寶貨幣基金一只，所以有一段時(shí)間余額寶是限時(shí)搶購(gòu)的，而且最大投資額度是10萬(wàn)元，后來(lái)逐漸引入其他貨幣基金之后，分流了資金，才不限制了，假如余額寶整體規(guī)模再擴(kuò)大，單只基金又達(dá)到當(dāng)初的規(guī)模，可能還會(huì)限額，而活期存款，只要你愿意，你有多少錢(qián)都可以放在活期賬戶里。

提現(xiàn)額度，很多人都說(shuō)余額寶和活期存款一樣隨時(shí)可取，但其實(shí)這是不對(duì)的，只能說(shuō)明你的資金金額比較小，因?yàn)榘凑宅F(xiàn)行的規(guī)定，貨幣基金快速提現(xiàn)每日限額為1萬(wàn)元，也就是說(shuō)你想當(dāng)日到賬最多不會(huì)超過(guò)1萬(wàn)元，超過(guò)一萬(wàn)元的資金需要第二天才能到賬，急用也沒(méi)辦法，而活期，隨時(shí)隨地、無(wú)論多少金額都能用，當(dāng)然，如果你不是轉(zhuǎn)賬或支付，而是取現(xiàn)金，5萬(wàn)以上還要提前向銀行預(yù)約，這一點(diǎn)是一樣的。

投資方向不同上面說(shuō)了資金使用的時(shí)效不同，其實(shí)這也是投資方向不同有關(guān)，貨幣基金，可以投資銀行存款、債券等多個(gè)短期投資產(chǎn)品，因?yàn)橘Y金可以第二天到賬，可以有一個(gè)時(shí)間差，或者可以說(shuō)我先拿這個(gè)錢(qián)去投資，你要用錢(qián)，1萬(wàn)以下的都先墊付給你，余下的可以用明天其他人的投資支付給你，你的權(quán)益給其他人，這有點(diǎn)像資金池，所以可以保證一定的收益。