銀行是信托的代銷渠道，不是信托的生產(chǎn)方。與之對應(yīng)的就是他益信托，一般家族信托都是他益信托，也就是有其他受益人，只有他益信托才能有我們剛才說的那些破產(chǎn)隔離，財(cái)富傳承，婚姻保護(hù)的功能，這是由信托法規(guī)定的，廣義的信托是一個(gè)法律架構(gòu)，它具體職能在之后的家族信托系列里會詳細(xì)闡述。

1、什么是“信托理財(cái)”？需要通過哪些平臺購買？

劃重點(diǎn)：普通投資者可能很快就能像買理財(cái)產(chǎn)品一樣買信托產(chǎn)品了?！缎磐泄举Y金信托管理辦法》進(jìn)一步梳理并明確了具體業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)則，目前對各省級銀監(jiān)局的征求意見已經(jīng)結(jié)束，據(jù)證券時(shí)報(bào)·信托百佬匯記者獨(dú)家獲悉，該《辦法》包括一項(xiàng)跟普通投資者有關(guān)的重要內(nèi)容：信托產(chǎn)品包括公募與私募，可以面向不特定社會公眾發(fā)行公募信托產(chǎn)品，認(rèn)購起點(diǎn)1萬元；也就是說，原來信托產(chǎn)品的門檻已經(jīng)降低了，1萬元，是普通投資者就能接受的范圍，就和銀行理財(cái)產(chǎn)品差不多了，只比公募基金的門檻高了那么一點(diǎn)。

以后，銀行理財(cái)產(chǎn)品、公募基金、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)理財(cái)，都將進(jìn)入普通投資者的可選范圍，以前，信托產(chǎn)品的門檻還是很高的，基本上是100萬起，就和私募基金差不多了，把普通投資者拒之于門外。我還記得14年的時(shí)候，信托產(chǎn)品利率很高，差不多能到年化10-12%，當(dāng)時(shí)正好看到有一款產(chǎn)品可以認(rèn)購，都想要不要幾個(gè)人湊錢一起買，最后還是覺得風(fēng)險(xiǎn)太高，

信托產(chǎn)品以前也會包裝成銀行的理財(cái)產(chǎn)品或者證券公司的產(chǎn)品，再發(fā)售給普通投資者，只不過，中間再過一道，就有一塊利潤要留給中間環(huán)節(jié)。以后若是能直接面向普通投資者發(fā)行，大概能有較好的收益，不過，具體還是要等實(shí)際產(chǎn)品推出后才知道，具體有哪些平臺能購買，也要等后續(xù)消息。信托公司應(yīng)該會用自己的平臺發(fā)行吧，可能也會跟其他平臺合作，

和銀行和券商平臺的理財(cái)產(chǎn)品一樣，信托產(chǎn)品一樣也是有風(fēng)險(xiǎn)的，甚至可能風(fēng)險(xiǎn)更高。所以，在購買信托產(chǎn)品時(shí)，需要重點(diǎn)留意產(chǎn)品的標(biāo)的和擔(dān)保物，也就是產(chǎn)品籌集的錢，用到哪里去了，已經(jīng)用什么來做擔(dān)保，信用和口碑更好的信托公司，在評估項(xiàng)目時(shí)，可能會更謹(jǐn)慎，可以優(yōu)先考慮這些平臺，當(dāng)然，也要看信托公司自身的資金規(guī)模和管理能力。

2、銀行信托可靠嗎？

銀行是信托的代銷渠道，不是信托的生產(chǎn)方，現(xiàn)階段的信托分為廣義和狹義之分。廣義的信托是一個(gè)法律架構(gòu)，它具體職能在之后的家族信托系列里會詳細(xì)闡述，我們平時(shí)更多談的是狹義的信托，狹義的信托怎么理解？可以把它簡單理解為100萬起步的一款理財(cái)產(chǎn)品。一般一款信托項(xiàng)目里面有這樣的幾個(gè)主體，有委托人，有受托人，有受益人和融資方大概這4個(gè)主體，

委托人其實(shí)就是我們客戶，咱們簡單理解就是買理財(cái)產(chǎn)品的這個(gè)人叫委托人，受托人也就是信托公司，一般委托人就是受益人，我們叫自益信托，往往咱們買的像理財(cái)產(chǎn)品這樣一兩年的都是自益信托，我自己既是委托人也是受益人。與之對應(yīng)的就是他益信托，一般家族信托都是他益信托，也就是有其他受益人，只有他益信托才能有我們剛才說的那些破產(chǎn)隔離，財(cái)富傳承，婚姻保護(hù)的功能，這是由信托法規(guī)定的，

最后一個(gè)就是融資方，這個(gè)項(xiàng)目是為誰去做的融資？這個(gè)結(jié)構(gòu)也很簡單，不管是一個(gè)開發(fā)商也好，或者是一個(gè)政府的平臺公司也好，它可能需要去融資，比如開發(fā)商它可能融資要做商品房，政府平臺可能融資需要做基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，他就會找到信托公司，信托公司就會去做盡調(diào)，然后去談融資的成本，包括你這個(gè)項(xiàng)目的安全性等等，當(dāng)這一切都符合了信托公司的要求之后，信托公司就會把它變成一款信托產(chǎn)品，賣給我們高凈值的客戶，大概就是這樣的一個(gè)流程。

為啥信托行業(yè)這么受寵？因?yàn)樗L(fēng)險(xiǎn)和收益匹配，信托產(chǎn)品受到國家法律的嚴(yán)格約束，還受到銀保監(jiān)會的重點(diǎn)監(jiān)管，法律方面更是非常的嚴(yán)格，信托在咱們國家受到一法三規(guī)的一個(gè)約束和保護(hù)，這里面一法三規(guī)指的是中華人民共和國信托法，信托公司管理辦法，信托公司凈資本管理辦法，還有集合資金信托計(jì)劃管理辦法。這其中信托公司管理辦法明確規(guī)定，信托公司的最低注冊資本金是3億元人民幣，并且不能夠分期繳納，必須以貨幣的形式一次性付清。