你可以想象一下，如果存款利率上漲，大家就覺(jué)得存款有好處，能拿錢的都存到銀行，結(jié)果呢。一些保守的銀行儲(chǔ)戶，即使存款利率下降，仍然會(huì)選擇存款銀行，因?yàn)橥顿Y是有風(fēng)險(xiǎn)的，不愿意承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)，如果僅僅是這么一種改變，那倒也不算啥，重要的是通過(guò)此次存款利率的調(diào)整機(jī)制，我國(guó)的存款利率自律委員會(huì)出手了，將整體銀行利率的上限限制住了，在一定程度上，中長(zhǎng)期定期存款利率確實(shí)是下調(diào)了。

1、一錘定音，銀行為何大幅下調(diào)存款利率，不歡迎儲(chǔ)戶存錢了嗎？

當(dāng)年國(guó)家在準(zhǔn)備放開(kāi)利率管制的時(shí)候，推動(dòng)主要銀行建立了一個(gè)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制。目前，中農(nóng)工建交等15家銀行是核心成員，還有1508家一般成員和481家考察成員，最初，自律機(jī)制制定的利率浮動(dòng)上下限是普通存款上浮20%~30%，大額存單上浮40%~55%。但是由于杠桿效應(yīng)，期限越長(zhǎng)的存款利率浮動(dòng)的空間就越大，

像三年期整存整取的國(guó)家基準(zhǔn)利率是2.75%，上浮20%是3.3%，而上浮50%是4.125%。比原先的基準(zhǔn)利率增加了137.5個(gè)基點(diǎn)，而一年期整存整取基準(zhǔn)利率上浮50%的話，也僅僅提高75個(gè)基點(diǎn)。隨著時(shí)間的推移，人們發(fā)現(xiàn)三年期的定期存款越來(lái)越多，大大增加了銀行的負(fù)擔(dān)，6月份，國(guó)家推動(dòng)利率定價(jià)機(jī)制改革，有過(guò)去的上浮一定比例，改為加減點(diǎn)。

大型銀行活期存款、定期存款和大額存單可以上浮的最高上限是10個(gè)基點(diǎn)、50個(gè)基點(diǎn)和60個(gè)基點(diǎn)，小型銀行可以上浮20個(gè)基點(diǎn)、75個(gè)基點(diǎn)和80個(gè)基點(diǎn)。以三年期定期大額存單為例，原先的提升上限為4.2625%，現(xiàn)在一般只有3.35%~3.55%，不過(guò)，已有的存單還是要繼續(xù)履行到結(jié)束的。實(shí)際上，除了銀行存款利率下降以外，儲(chǔ)蓄式國(guó)債的利率也出現(xiàn)了下降，

三年期儲(chǔ)蓄國(guó)債利率只有3.4%，五年期是3.57%。比前面兩期下降了40個(gè)基點(diǎn)，說(shuō)實(shí)話，現(xiàn)在存銀行的客戶多屬于剛性，對(duì)于銀行存款的搬家影響不大。根據(jù)工商銀行的2020年年報(bào)顯示，2020年公司存款的活期存款高達(dá)6.78萬(wàn)億元，個(gè)人存款的活期存款高達(dá)4.5萬(wàn)億元，這兩部分合計(jì)占存款總額的一半以上。工商銀行活期存款利率，實(shí)際上只有0.38%和0.79%，

2、貨幣超發(fā)應(yīng)該通脹，銀行利率隨之上漲，現(xiàn)在為什么卻下調(diào)了呢？

你這個(gè)問(wèn)題呢，其實(shí)是說(shuō)反了貨幣超發(fā)，確確實(shí)實(shí)是通脹，當(dāng)出現(xiàn)通脹的時(shí)候呢，也就是說(shuō)錢多了，東西還是這么多，那錢就不值錢了唄，這個(gè)只是說(shuō)明貨幣政策和通脹直接的關(guān)系。但是呢，通脹以后，銀行的存款利率不是上漲，是應(yīng)該下跌，你怎么理解呢？你可以想象一下，如果存款利率上漲，大家就覺(jué)得存款有好處，能拿錢的都存到銀行，結(jié)果呢？在一定程度上就會(huì)抑制消費(fèi)。

可是呢，國(guó)家現(xiàn)在是想刺激消費(fèi)，怎么樣？刺激消費(fèi)就是讓你這個(gè)錢放到銀行里，沒(méi)有什么利息，你就只好把這錢拿出來(lái)去消費(fèi)，現(xiàn)在不說(shuō)所謂的負(fù)利率嘛，我們國(guó)家還沒(méi)有實(shí)行在西方，有些國(guó)家就實(shí)行了負(fù)利率，也就是說(shuō)你錢放到銀行里，你還得給銀行錢，那你基本上不愿意把錢存到銀行里了，所以降利率或者是負(fù)利率，都是讓你把錢不要放到銀行里，

大家把錢拿出來(lái)消費(fèi)，刺激消費(fèi)才帶動(dòng)整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)循環(huán)起來(lái)，經(jīng)濟(jì)呢，也就發(fā)展起來(lái)。你要理解這個(gè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，要從根本上來(lái)理解，不能從簡(jiǎn)單的到課書(shū)上去想問(wèn)題，通貨膨脹和貨幣超發(fā)是有直接聯(lián)系的，而利率下降是為了促進(jìn)消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這是國(guó)家的一個(gè)貨幣政策，他們的關(guān)系是為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，所以采取了降低利率的方式，這和國(guó)家多發(fā)錢，放水是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面，都是為了刺激消費(fèi)，刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，當(dāng)前都涌向社會(huì)商業(yè)活動(dòng)中，也就刺激了消費(fèi)，當(dāng)然同時(shí)也帶來(lái)了通貨膨脹，

3、央行出手，銀行存款利息再度下調(diào)，這是在勸退人們?nèi)ャy行存錢嗎？

此次的央行發(fā)布通知，改變了存款利率的調(diào)整機(jī)制模式，由過(guò)去基準(zhǔn)利率上浮比例的方法變成了”基準(zhǔn)利率 基點(diǎn)“的模式。其實(shí)如果僅僅是這么一種改變，那倒也不算啥，重要的是通過(guò)此次存款利率的調(diào)整機(jī)制，我國(guó)的存款利率自律委員會(huì)出手了，將整體銀行利率的上限限制住了，在一定程度上，中長(zhǎng)期定期存款利率確實(shí)是下調(diào)了，之前可能很少人知道，我國(guó)存款領(lǐng)域還有著利率自律組織，此次給與所以銀行進(jìn)行約定，四大國(guó)有行活期存款、定期存款、大額存單基點(diǎn)上限最多可以分別上浮10bp、50bp、60bp，國(guó)有四大行除外的其他各類銀行基點(diǎn)上限，最多可以分別上浮20bp、75bp、80bp。