各家銀行成立理財(cái)子公司后，銀行理財(cái)將獨(dú)立運(yùn)營，保本理財(cái)即將退出歷史舞臺(tái)，這對很多保守型投資者來資金要么重新回到銀行存款，要么考慮其他的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)方式，商業(yè)銀行的理財(cái)將進(jìn)入打破剛性兌付的新時(shí)代。一、類保本理財(cái)市面上的類保本理財(cái)有很多，比如國債、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款、PR2級(jí)以下的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

1、銀行保本型理財(cái)還有哪些？

2018年4月多部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（簡稱資管新規(guī)）。這份文件一出臺(tái)，整個(gè)資管市場都得到了規(guī)范，銀行理財(cái)也不能獨(dú)善其身，對銀行理財(cái)影響最大的一點(diǎn)就是明確資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得承諾保本保收益，打破剛性兌付。文件規(guī)定的過渡期為2020年年底，前段時(shí)間又通知延到2021年底，但是鎖定了2019年底存量資產(chǎn)，

換句話說，2019年年底發(fā)行的保本理財(cái)是最后一批了，這批理財(cái)有可能是在2020年到期，但是在2020年是不可能再發(fā)行保本理財(cái)了。2020年已經(jīng)沒有保本理財(cái)了，那對于有購買保本理財(cái)需求的人怎么辦呢？這類人群有兩種出路，一種是選擇其它類保本理財(cái)產(chǎn)品，另一種是提升投資理財(cái)能力選擇更高階的理財(cái)產(chǎn)品，一、類保本理財(cái)市面上的類保本理財(cái)有很多，比如國債、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款、PR2級(jí)以下的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

第一、國債國債的優(yōu)勢不言而喻，它是由財(cái)政部發(fā)行，銀行代銷的理財(cái)產(chǎn)品，理論上講，比銀行存款的安全系數(shù)還要高，國債往年收益都在4.0%以上，今年因?yàn)橐咔?，不僅到8月10日才發(fā)行了第一期國債，利率也降到了4.0%以下。三年期國債3.8%，五年期3.97%，即便如此，國債的利率也比得上大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品。第二、大額存單現(xiàn)在各家銀行的大額存單都比較緊俏，基本處于一發(fā)售就售罄的局面，

大額存單本身就是存款類產(chǎn)品，保本保息是它的天然屬性。市面上三年期大額存單利率最高為4.2625%，最差也在4.0%以上，第三、結(jié)構(gòu)性存款結(jié)構(gòu)性存款在管理口徑上屬于存款產(chǎn)品，需要銀行交納存款保證金、存款保險(xiǎn)費(fèi)用。它具有存款的保本屬性，卻沒有保利息的承諾，這是由它的運(yùn)作模式來決定的，目前市面上的結(jié)構(gòu)性存款利率普遍在0%-3%以內(nèi)。

第四、PR2級(jí)銀行理財(cái)監(jiān)管要求金融機(jī)構(gòu)必須對每一款理財(cái)列明風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，PR2級(jí)是風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為穩(wěn)健型的標(biāo)志，PR2級(jí)理財(cái)也是目前銀行的主流理財(cái)產(chǎn)品。就歷史情況來看，這類理財(cái)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的概率是非常低的，前段時(shí)間有新聞爆出此類產(chǎn)品跌破凈值，看似要賠掉本金，但那只是未到期的理財(cái)。一旦到期，這類理財(cái)很少會(huì)真的賠本，PR2級(jí)理財(cái)產(chǎn)品的利率也很可觀，普遍在3.5%到4.5%之間。

二、提升投資理財(cái)能力提升投資者的投資理財(cái)能力也是《資管新規(guī)》推出之后帶來的潛在作用之一，投資理財(cái)能力提升以后，就可以選擇看似風(fēng)險(xiǎn)較高，但操作得當(dāng)也會(huì)獲得不菲收益的理財(cái)產(chǎn)品，比如基金、股票等。如果選擇基金定投，再將投資期限拉長到以年為單位，選擇合適的時(shí)機(jī)賣出，想要賠本都很難，通過長時(shí)間的基金定投，基金成本已經(jīng)被拉到了凈值的均線。

也就是說在未來所有的賣出時(shí)機(jī)里，至少有50%的機(jī)會(huì)能夠獲利，何況你還能選擇賣出時(shí)機(jī)，基金定投不僅能保本，也許能輕松達(dá)到5%以上的收益。目前的股市已經(jīng)是公認(rèn)的慢牛市場，選中一只業(yè)績良好的白馬股，等待市場不斷加熱，只要這家企業(yè)不作妖，想要賠本也不是一件很難的事兒。總結(jié)：《資管新規(guī)》倒逼老百姓放棄保本理財(cái)，但并沒有讓那些對保本理財(cái)有需求的客戶無產(chǎn)品可投，

2、銀行理財(cái)不再保本保息，我們該如何投資理財(cái)？

不保本保息依舊可以購買銀行類的產(chǎn)品。但是，有三個(gè)問題需要你具備，1.你是屬于什么類型的投資者，這個(gè)關(guān)系到你購買什么類型的理財(cái)產(chǎn)品，2.如何判斷理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，或者有什么途徑可以給你進(jìn)行判斷。3.購買何種類型的理財(cái)產(chǎn)品，第一個(gè)問題:你是什么類型的投資者，可能你不是能用專業(yè)術(shù)語來判定，這個(gè)沒關(guān)系，凡是你下載任何一款手機(jī)理財(cái)產(chǎn)品，在你在該平臺(tái)購買理財(cái)產(chǎn)品之前都有一個(gè)小調(diào)查，判定你是什么類型的投資人群。