做期貨不一定要用程序化交易，但是一定要有一套收益率為正的期貨交易系統(tǒng)，簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)就是可以反復(fù)使用的盈利交易原則，這個(gè)原則不僅可以確保你盈利，而且可以被無(wú)數(shù)次使用，其實(shí)這就是程序化交易的基礎(chǔ)。從交易層面上程序化可能會(huì)避免這種情況的出現(xiàn)，缺陷則是，程序化本身的運(yùn)行以及制定程序化策略的人，是否有這完善的系統(tǒng)交易策略，這套策略正常運(yùn)行是否能夠穩(wěn)定盈利，這才是關(guān)鍵的問(wèn)題所在。

1、怎么看待程序化自動(dòng)交易？

做期貨如果資金太小，只有幾千幾萬(wàn)的，哪怕程序化一年能翻一兩倍，我都覺(jué)得意義不大。投入的時(shí)間和精力與獲得回報(bào)不是太成正比，尤其是做投機(jī)交易，冒的風(fēng)險(xiǎn)是很大的，這種翻一兩倍的做法我個(gè)人其實(shí)覺(jué)得沒(méi)有必要，當(dāng)然，如果是長(zhǎng)期交易虧損的，就不要太好高騖遠(yuǎn)了，自己先能一年翻一兩倍再說(shuō)。如果是大資金做程序化，我覺(jué)得還是很不錯(cuò)的，

一方面資金越大，越是不好進(jìn)出和管理，畢竟做的品種盤(pán)口的單子沒(méi)有那么多，一次下的單量太多，根本成交不了；另一方面，由于手速、反應(yīng)速度、網(wǎng)速等速度問(wèn)題，手動(dòng)根本無(wú)法快速的成交。畢竟在速度和判斷這塊兒，肢體速度與程序相比，還是顯得比較慢，此外有一些主觀的因素，比如做主觀交易的時(shí)候，個(gè)人手動(dòng)成交的，可能會(huì)受一些心理等影響造成本應(yīng)該平掉的單子，結(jié)果扛了一下造成大虧。

本來(lái)盈利走掉的單子，結(jié)果回撤比較大，造成利潤(rùn)回吐，從交易層面上說(shuō)，程序化可能會(huì)避免這種情況的出現(xiàn)。缺陷則是，程序化本身的運(yùn)行以及制定程序化策略的人，是否有這完善的系統(tǒng)交易策略，這套策略正常運(yùn)行是否能夠穩(wěn)定盈利，這才是關(guān)鍵的問(wèn)題所在，截止到目前，程序化做的比較好的還不是太多，目前還就房世輝教授、林之鶴等人做的相應(yīng)較好些。

尤其是房世輝教授，每年能夠達(dá)到穩(wěn)定的盈利，盈利比率要超過(guò)市場(chǎng)正常水平，目前，國(guó)內(nèi)程序化這塊兒發(fā)展的還不是特別快，一方面是中國(guó)市場(chǎng)大多數(shù)還是散戶(hù)為主，機(jī)構(gòu)戶(hù)相應(yīng)較少；另外就是國(guó)內(nèi)整體還是投機(jī)的偏多些，一些企業(yè)和機(jī)構(gòu)并沒(méi)有真正投入到期貨市場(chǎng)當(dāng)中來(lái)，期貨市場(chǎng)也缺少一些針對(duì)性的法律法規(guī)，整體市場(chǎng)有待進(jìn)一步完善。

2、期貨程序化交易怎么做？

參與過(guò)程很簡(jiǎn)單，開(kāi)個(gè)戶(hù)，弄個(gè)軟件，編個(gè)策略，然后運(yùn)行就可。如圖：開(kāi)戶(hù)就是去期貨公司開(kāi)戶(hù)，然后軟件可以選擇文華財(cái)經(jīng)和交易開(kāi)拓者，前者固定收費(fèi)，后者上浮手續(xù)費(fèi)。然后策略編寫(xiě)，得靠自己，編寫(xiě)完事加載到軟件里就可以自動(dòng)化運(yùn)行了，這里面的關(guān)鍵其實(shí)就在于策略。程序化的策略各種各樣，簡(jiǎn)而言之，就是要用計(jì)算機(jī)語(yǔ)言把你的策略形容出來(lái)。

比如，5日均線和10日均線金叉做多，死叉做空，這就是一個(gè)程序化交易策略。但是，逢低買(mǎi)入，逢高賣(mài)出，回調(diào)后買(mǎi)入，反彈后做空等就不可以程序化，因?yàn)檫@些說(shuō)法不具體，逢低的低，具體這么定義，什么叫低？10日的低點(diǎn)，還是20日的低點(diǎn)？還有，回調(diào)后買(mǎi)入，具體是什么時(shí)候，如何才能讓計(jì)算機(jī)知道行情是在回調(diào)？回調(diào)到什么程度買(mǎi)入？這些無(wú)法量化的語(yǔ)言，是實(shí)現(xiàn)不了程序化的，

3、做期貨有必要使用程序化交易嗎？

做期貨不一定要用程序化交易，但是一定要有一套收益率為正的期貨交易系統(tǒng)，簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)就是可以反復(fù)使用的盈利交易原則，這個(gè)原則不僅可以確保你盈利，而且可以被無(wú)數(shù)次使用，其實(shí)這就是程序化交易的基礎(chǔ)。如果資金規(guī)模不夠大，交易頻率沒(méi)有那么高，加上一定的執(zhí)行力，手動(dòng)交易也是可以產(chǎn)生穩(wěn)定盈利的，交易的目的不僅僅是賺錢(qián)，而是能夠反復(fù)賺錢(qián)，只有這樣才可以永久在這個(gè)市場(chǎng)里存活下去。

4、我想把自己的交易系統(tǒng)做成程序化自動(dòng)交易系統(tǒng)，該怎么做？

我做突破交易的時(shí)候，也這樣想過(guò)，找過(guò)一個(gè)在投資公司做編程的朋友，給他說(shuō)說(shuō)我的做法，他完，給我說(shuō)了一句：你的交易系統(tǒng)做不了，問(wèn)他為什么？他是這樣說(shuō)的：能夠用程式語(yǔ)言展示出現(xiàn)的交易系統(tǒng)，必須是定性、定量，能夠客觀描述出來(lái)的。什么意思？舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，比如盤(pán)口，做突破交易的時(shí)候，接近關(guān)鍵點(diǎn)的時(shí)候，會(huì)看看盤(pán)口多單、空單的情況，關(guān)鍵點(diǎn)上方，或者下方有沒(méi)有大的掛單在托價(jià)格，壓制價(jià)格的上漲。