在許多理財(cái)小白眼里，其實(shí)很多人都分不清資產(chǎn)和負(fù)債的區(qū)別，那資產(chǎn)和負(fù)債到底是什么。貨幣資金、存貨應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用二、什么是負(fù)債，這直接導(dǎo)致部分銀行主動(dòng)削減同業(yè)負(fù)債規(guī)模，首先我們例舉3樣?xùn)|西出來，汽車、房子還有名貴包包，大家可以先想想這三樣?xùn)|西哪個(gè)是資產(chǎn)、哪個(gè)是負(fù)債。
1、什么是資產(chǎn)，什么是負(fù)債，為什么有點(diǎn)資產(chǎn)本質(zhì)是負(fù)債？
謝邀！這個(gè)問題，解答如下:一、什么是資產(chǎn):指企業(yè)固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)。1、固定資產(chǎn):分房產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目中的大型設(shè)備無形資產(chǎn)(長(zhǎng)期待攤費(fèi)用)2、流動(dòng)資產(chǎn):貨幣資金、存貨應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用二、什么是負(fù)債:分流動(dòng)性負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債，1、流動(dòng)負(fù)債:短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用2、長(zhǎng)期負(fù)債:長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款三、為什么有點(diǎn)資產(chǎn)，本質(zhì)是負(fù)債:打個(gè)通俗的說明:1、有的資產(chǎn)通過負(fù)債購進(jìn)的，還沒有正式投入使用、發(fā)揮效力2、正在使用的、部分資產(chǎn)運(yùn)行過程中、所創(chuàng)造的收益，還沒有達(dá)到償還債務(wù)的能力以上解答、不當(dāng)之處、請(qǐng)指正！。
2、銀行的負(fù)債都是指什么?。?/strong>
在負(fù)債端，對(duì)債券投研人員，比較有意義的項(xiàng)目有向中央銀行借款、吸收存款、同業(yè)負(fù)債、應(yīng)付債券四大項(xiàng)，1、向中央銀行借款顧名思義，這一項(xiàng)負(fù)債是銀行向央行申請(qǐng)“貸款”形成的科目，和央行的貨幣政策操作有密不可分的關(guān)系。目前已知的有：再貸款、再貼現(xiàn)、中期便利操作（MLF）、公開市場(chǎng)操作（OMO）、常用借貸便利（SLF）等，
這些貨幣政策工具操作，基本的流程和套路都是銀行用自身符合央行要求的資產(chǎn)作為“合格抵押品”，或私下一對(duì)一的向央行提出申請(qǐng)，或以公開招投標(biāo)的方式向央行申請(qǐng)資金。央行再根據(jù)宏觀調(diào)控的需要，確認(rèn)合適的規(guī)模，將其劃撥給銀行在央行開設(shè)的準(zhǔn)備金賬戶中，形成超額存款準(zhǔn)備金，所以一般來說，這個(gè)科目的增加或減少，直接對(duì)應(yīng)的是資產(chǎn)端“現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)”規(guī)模的增加或減少。
未來，我們很有可能會(huì)看到其他更具創(chuàng)新性的貨幣政策工具，這些工具未來可能會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成不同的影響，但只要商業(yè)銀行增加了對(duì)中央銀行的債務(wù)，那么這些工具最終都必然會(huì)歸入“向中央銀行借款”這一項(xiàng)，2、吸收存款這是商業(yè)銀行最為核心的負(fù)債項(xiàng)，在2014年前，這一項(xiàng)占銀行負(fù)債的比例在70-80%以上。
但2014年之后，隨著金融資管產(chǎn)品（余額寶、各種理財(cái)）的興起，越來越多的居民儲(chǔ)蓄開始脫離銀行表內(nèi)，銀行開始更加依賴同業(yè)負(fù)債資金，存款占比逐漸下滑，通常來說，銀行增加表內(nèi)存款，有三個(gè)途徑，這三種途徑對(duì)債券市場(chǎng)的影響不同。一是通過信用派生創(chuàng)造，企業(yè)一般會(huì)在商業(yè)銀行開設(shè)企業(yè)存款賬戶，當(dāng)商業(yè)銀行發(fā)放貸款、投資企業(yè)債券和非標(biāo)時(shí)，相應(yīng)會(huì)在企業(yè)的存款賬戶中進(jìn)行記錄，從而在賬面上增加了銀行的存款規(guī)模，
但當(dāng)企業(yè)存款規(guī)模增加了，銀行需要按照法定存款準(zhǔn)備金率繳納一定比例的準(zhǔn)備金，將超儲(chǔ)轉(zhuǎn)為法定存款準(zhǔn)備金，從而使銀行可以自由支配的配債資金減少。因此，存款的增加不一定對(duì)債券構(gòu)成利好，或者說信用派生形成的存款，對(duì)債券必然是利空的，這也是為什么，做債券研究的人如此重視金融數(shù)據(jù)中的信貸和社融兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的主要原因。二是通過參加國(guó)庫定存招標(biāo)，吸納財(cái)政資金增加存款，
國(guó)庫定存招標(biāo)帶來的存款，雖然同樣需要繳納法定存款準(zhǔn)備金，但這部分資金是央行直接將國(guó)庫中的財(cái)政資金轉(zhuǎn)移給銀行，對(duì)銀行來說是確切的可使用資金的增加，而不是賬面規(guī)模。因此，即使需要凍結(jié)一部分資金繳準(zhǔn)，銀行也依然還有更大規(guī)模的可自由支配用于配債的資金，所以對(duì)債券而言，總體是利好，三是攬儲(chǔ)，也就是我們經(jīng)常會(huì)看到的拉存款，將流通中的現(xiàn)金M0拉回銀行系統(tǒng)，轉(zhuǎn)為銀行的庫存現(xiàn)金或超儲(chǔ)。
顯然，這種方式帶來的存款增長(zhǎng)，和國(guó)庫定存性質(zhì)類似，雖然都要繳納法定準(zhǔn)備金，但銀行總體流動(dòng)性增加了，對(duì)債市構(gòu)成利好，需要注意，并不是所有的存款都要繳納法定存款準(zhǔn)備金，除保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)所做的協(xié)議存款外，其他金融機(jī)構(gòu)在銀行的同業(yè)存款是無需繳納法定存款準(zhǔn)備金的。“吸收存款”這一科目，也不包括金融機(jī)構(gòu)在銀行的同業(yè)存款。
